Hoja De Higo

También conocido Leveraged Call Cubierto; LEAPS Spread Diagonal Compre un in-the-money LEAPS llamada, un precio de ejercicio Vender una llamada fuera de la-dinero a corto plazo, precio de ejercicio B En general, el precio de las acciones estará más cerca de huelga B de huelga A NOTA: Por lo general, la llamada LEAPS será de uno a dos años de vencimiento, y la llamada a corto plazo será de 30 a 45 días a partir de la expiración. ¿Quién debe Run It Los veteranos y superior Al ejecutarlo Usted es ligeramente alcista The Sweet Spot ¿Quieres la población a permanecer lo más cerca del precio de ejercicio de la opción más corta posible al vencimiento, sin tener que pasar por encima de ella. Acerca de la Seguridad Las opciones son contratos que controlan los activos subyacentes, a menudo de valores. Es posible comprar (propio o largo) o vender ("escribir" o corto) una opción para iniciar una posición. Las opciones se negocian a través de un intermediario, como TradeKing, que cobra una comisión en la compra o venta de contratos de opciones. Opciones: Los fundamentos es un gran lugar para empezar a la hora de aprender acerca de las opciones. Antes de las opciones de comercio considerar cuidadosamente sus objetivos, los riesgos, los costos de transacción y honorarios. La Estrategia La compra de la llamada LEAPS te da el derecho a comprar las acciones a huelga A. La venta de la llamada a la huelga B obliga a vender acciones a ese precio de ejercicio si está asignado. Esta estrategia actúa como una llamada cubierta, pero utiliza la llamada LEAPS como un sustituto para ser dueño de las acciones. Aunque las dos obras son similares, la gestión de opciones con dos fechas de vencimiento diferentes hace una llamada cubierta aprovechado un poco más difícil de ejecutar que una llamada cubierta regular. El objetivo aquí es la compra de una llamada LEAPS que verá los cambios de precio similares a las acciones. Así que busque una llamada con un delta de 0,80 o más. Como punto de partida, en la búsqueda de un delta proceda, comprobar las opciones que son al menos 20% en-el-dinero. Pero para una acción particularmente volátil, puede que tenga que ir más profundo en-el-dinero para encontrar el delta que estás buscando. Algunos inversionistas favorecer esta estrategia a través de una llamada cubierta, ya que no tiene que aguantar todo el capital para comprar las acciones. Eso significa que la prima que recibe por la venta de la llamada representará un mayor porcentaje de su inversión inicial que si usted compró la acción pura y simple. En otras palabras, el rendimiento potencial se aprovecha. Por supuesto, hay riesgos adicionales a tener en cuenta, así: LEAPS, a diferencia de valores, expiran con el tiempo. Y cuando lo hacen, es posible que usted podría perder todo el valor de su inversión inicial. A diferencia de una llamada cubierta (donde normalmente no le importaría que se le asigne en la opción corta), al ejecutar una hoja de parra que no quieres que se asignará en la llamada es corta, porque en realidad no es dueño de la existencia todavía. Sólo el propietario el derecho a comprar las acciones a huelga A. Usted no quiere ejercer la llamada LEAPS tiempo para comprar las acciones a causa de todo el valor del tiempo que le dé por vencido. En su lugar, se espera que su llamada corta expira out-of-the-dinero para que pueda vender otro, y luego otro, y luego otro hasta que expire la llamada LEAPS larga. Beneficio Máximo Potencial Beneficio potencial se limita a la prima recibida por la venta de la convocatoria para el próximo mes, más el desempeño de la llamada LEAPS. NOTA: No es posible calcular con precisión el beneficio potencial al inicio de esta estrategia, ya que depende de cómo los saltos llaman realiza y la prima recibida por la venta de las llamadas adicionales a corto plazo (si los hay) en fechas posteriores. Pérdida potencial máxima Riesgo potencial se limita a la domiciliación de pago para establecer la estrategia. NOTA: No es posible calcular con precisión el riesgo al inicio de esta estrategia, ya que depende de cómo los saltos llaman realiza y la prima recibida por la venta de llamadas adicionales a corto plazo (si los hay) en fechas posteriores. Punto de equilibrio a Vencimiento Es posible aproximar puntos de equilibrio, pero hay demasiadas variables para dar una fórmula exacta. Debido a que hay dos fechas de vencimiento de las opciones en una hoja de parra, un modelo de precios se debe utilizar para "conjeturar" lo que el valor de la llamada de vuelta meses será cuando la llamada para el próximo mes expira. Calculadora de Pérdida de TradeKing Profit + le puede ayudar en este sentido. Pero tenga en cuenta, la Calculadora de Pérdidas y Ganancias + asume que todas las otras variables, como la volatilidad implícita, las tasas de interés, etc. permanecen constantes durante la vida del comercio - y puede que no se comportan de esa manera en la realidad. Requisitos TradeKing Margen Después de que se pagó el comercio para el, no se requiere margen adicional. Como pasa el tiempo Decaimiento El tiempo es tu amigo, porque la opción (s) para el próximo mes a vender perderá su valor más rápido que la llamada de larga LEAPS back-mes. Volatilidad implícita Después de que se estableció la estrategia, el efecto de la volatilidad implícita es algo neutral. A pesar de que aumentará el valor de la llamada le vendió (malo) sino que también aumentará el valor de los saltos llaman compraste (bueno). Acerca del nombre Aunque esta estrategia ha sido dirigido desde hace bastante tiempo, nosotros en TradeKing nunca hemos oído hablar de un nombre "oficial" de antes. Así que decidimos darle una. Un agradecimiento especial a Weird tío Jesse Del Comerciante Red TradeKing para sugerir "hoja de parra" (lo que implica que estés tipo de cobertura). Atrezzo también a TheMechanic y MLTrader por sugerir al mismo tiempo "llamada apalancada cubierta" (que es un título técnicamente apropiado). Consejos de Opciones de Guy Algunos inversionistas optan por ejecutar esta estrategia en una acción costosa que les gustaría para el comercio, pero no quieren gastar el capital para comprar al menos 100 acciones. Si el precio de las acciones es superior al precio de ejercicio de la opción de corto antes de su vencimiento, es posible que desee considerar la posibilidad de cerrar toda la posición. Si la estrategia se implementó correctamente, debería ver un beneficio en un caso así. Si te asignen en la llamada es corta, no cometa el error de ejercer la llamada LEAPS. Vender los saltos llaman en el mercado abierto por lo que capturar el valor del tiempo (si hay alguna restante) junto con el valor intrínseco. Simultáneamente comprar las acciones para cubrir su posición corta de la nueva creación. Esta es una situación en la que vale la pena tener un corredor que realmente entiende las opciones. Así que nos llame por TradeKing y te ayudaremos con el proceso.