Opciones Sobre Futuros De Un Mundo De Potencial De Beneficio

Opciones sobre futuros: un mundo de potencial de beneficio Si usted ha estudiado alguna vez un segundo idioma, usted sabe lo difícil que puede ser. Pero una vez que se aprende, por ejemplo, español como segunda lengua - aprender italiano como tercera sería mucho más fácil ya que ambos tienen raíces latinas comunes. Para conseguir instalaciones con el italiano como tercera lengua, usted sólo tendrá que captar pequeños cambios en las formas de palabras y sintaxis. Bueno, lo mismo podría decirse de opciones de aprendizaje. (Para aprender los conceptos básicos, lea nuestro Opciones Tutorial básico.) Para la mayoría de las personas, aprender acerca de las opciones sobre acciones es como aprender a hablar un nuevo idioma, lo que requiere la lucha libre con términos totalmente desconocidas. Pero si ya tiene cierta experiencia con las opciones sobre acciones, la comprensión de la lengua de opciones sobre futuros se convierte en fácil. De hecho, los conceptos básicos como la delta. valor de tiempo y precio de ejercicio se aplican de la misma manera a las opciones de futuros en cuanto a las opciones sobre acciones, a excepción de pequeñas variaciones en las especificaciones del producto, esencialmente el único obstáculo que van pasando. En este artículo, ofrecemos una introducción al mundo de la SP 500 de futuros opciones que te revele lo fácil que es hacer la transición a las opciones sobre futuros (también conocido como opciones sobre materias primas o futuros), donde un mundo de potenciales aguarda lucro . Opciones de índice de existencias en Futuros La primera cosa que probablemente lanza una bola curva en que al acercarse inicialmente opciones sobre futuros es que es posible que no esté familiarizado con un contrato de futuros, los instrumentos subyacentes en las opciones sobre el comercio de futuros. Recordemos que las opciones sobre acciones, el subyacente es la emisión de capital (por ejemplo, el comercio de opciones de IBM en acciones de IBM). Como la mayoría de los inversores a comprender cómo interpretar las cotizaciones bursátiles, averiguar el subyacente es fácil. Cuando las opciones de futuros de aprendizaje, por otro lado, los comerciantes nuevos a cualquier mercado en particular (bonos, oro, soja, café o los SP) deben familiarizarse no sólo con las especificaciones de opción, sino también con las especificaciones de los productos del contrato de futuros subyacente. Estos, sin embargo, son obstáculos significativos en el entorno en línea de hoy, que ofrece mucha información a un clic de distancia. Este artículo es de esperar de su interés en la exploración de estas emocionantes mercados y nuevas oportunidades comerciales. (Para obtener más conocimiento de fondo, lea valoración de opciones Entendimiento.) Opciones sobre Futuros SP Para ilustrar cómo las opciones sobre futuros de trabajo, voy a explicar las características básicas del SP 500 opciones sobre futuros, que son los más populares en el mundo de opciones de futuros. Aunque estos son a base de efectivo futuros de opciones (es decir, se instalan automáticamente en efectivo al vencimiento), la lógica de opciones de futuros SP, como todas las opciones de futuros, es la misma que la de las opciones sobre acciones. SP 500 de futuros opciones, sin embargo, ofrecen ventajas únicas; por ejemplo, pueden permitir que el comercio con las normas superiores de margen (conocidos como margen SPAN), que permiten un uso más eficiente de su capital comercial. Tal vez la forma más fácil de empezar a obtener una idea de las opciones sobre futuros es simplemente mirar una tabla de cotizaciones de los precios de los futuros del SP 500 y los precios de las opciones sobre futuros correspondientes. Esencialmente, el principio de la fijación de precios de los futuros de SP es la misma que la de comportamiento de los precios de cualquier acción. Usted quiere comprar barato y vender caro. En otras palabras, si los futuros del SP suben, el valor del contrato se eleva y viceversa si el precio de futuros del SP caer. Diferencias importantes y Características Hay, sin embargo, una diferencia clave entre los futuros y opciones sobre acciones. A $ 1 cambio de una opción sobre acciones es equivalente a $ 1 (por acción), que es uniforme para todas las poblaciones. Con los futuros SP, un cambio de $ 1 en el precio vale la pena $ 250 (por contrato), y esto no es uniforme para todos los mercados de futuros y opciones de futuros. Mientras que hay otras cuestiones que se familiaricen con - como el valor razonable de los futuros de SP y la prima en el contrato de futuros - estos conceptos relacionados son insignificantes en la práctica y por lo que hay que entender para la mayoría de las estrategias de opciones. Aparte de la distinción de especificación de precios, hay algunas otras características importantes de las opciones SP que son importantes. Desde estas opciones comercio en los futuros subyacentes, el nivel de los futuros de SP, no el índice bursátil S & P 500, es el factor clave que afecta a los precios de las opciones sobre futuros SP. La volatilidad y el tiempo-valor decadencia también juegan su parte, al igual que lo afectan una opción sobre acciones. Echemos un vistazo más de cerca a los futuros de SP y precios de las opciones, en particular la forma en que los cambios en el precio de los futuros afectan los cambios en los precios de la opción. Primero echemos un vistazo a SP especificaciones de futuros de productos, que se presentan en la Figura 1. Contrato de Futuro